金山软件(03888.HK)

富瑞:金山软件重申买入评级 目标价50港元

时间:20-11-19 11:56    来源:新浪

金山软件(03888)第三季表现强劲。收入按年上升34%,其中网络游戏收入上升19%;办公软件及服务及其他(WPS)收入上升59%。富瑞发表报告指,维持金山软件(03888)“买入”评级,予目标价50元。

该行指出,网络戏收入按季下跌,主要由于第二季度JX Online III发布大规模扩展包后收入下降,同时WPS增长好于该行预期。报告又指,因公共卫生事件影响数字化加速,WPS采用率提高,WPS活跃用户从去年12月的6000万增加到3月初约2.4亿,该行相信软件应用国产化未来会成长期趋势。

报告引述管理层在电话会议中的表述,称WPS在2013年至2018年期间在移动互联网中的投资随着业务规模扩大,利润率有望扩大;此外在政府提出的采用国内软件计划中,WPS目标是在企业和政府之间的订单量方面保持领先地位。