金山软件(03888.HK)

为何可考虑于现价买入金山软件(03888-HK)

时间:20-09-11 08:05    来源:东方财富网

原标题:为何可考虑于现价买入金山软件(03888)(03888-HK)

金山软件(03888-HK)截至今年六月三十日止的中期业绩,收益录得比去年同期增40.6%至25.9亿元人民币;而集团拥有人应占利润录得91.6亿元人民币,跟去年同期相比大幅度转亏为盈。集团将金山云重新分类为非持续经营业务,令集团主要分为网络及手游游戏,及WPSOffice办公软件产品为主的持续经营业务,此安排令集团未来的发展路向更明确。

首先在网络及手游游戏方面,集团来自网络游戏的收益较上年同期增长53%至8.7亿元人民币,主要来受惠自用户活跃度及其旗舰游戏《剑网3》的健康增长﹑商业化能力的提升。《剑网3》作为旗舰端游,其收益和日均活跃用户分别同比增长33%和20%,后续在五月亦有推出全新资料片「结庐在江湖」带动收入持续的提升;而剑侠系列其他端游收益

亦不遑多让,有同比44%的增长。虽然由于疫情影响,研发项目的外包活动减少,但相信在疫情之下,民众在居家期间令增值服务方面的消费有所增长,亦令金山软件受惠,作出了一个良好的开局势头。

来自办公软件及服务以及其他的收益亦较去年同期增长43%至5.5亿元人民币,强劲增长主要来自WPSOffice个人版增值服务的收益,令付费用户数增长。一方面反映用户活跃度及粘性有持续提升,而广告主的需求量亦见好表现。随著云办公战略的积极推进,加上各企业对云办公和远程办公的需求迅速高涨,WPSOffice订阅服务持续实现增长,亦带动金山文档等在线协作产品快速发展。预期集团乘著势头亦会将WPS系列放在海外市场的布局。

憧憬在国内创新与数位化转型的大趋势之下,集团若继续多发展手游以外的业务,凭藉在云服务业务及办公软件及服务业务的双引擎,例如金山云以云计算作核心将大数据、人工智能等新兴技术整合,以推动集团的企业客户实现智能化、数字化转型升级,为集团带来增速优势。可考虑于现价买入,上望HK$41.50,跌穿HK$33止蚀。

(文章来源:财华社)