金山软件(03888.HK)

大摩:上调金山软件(3888.HK)目标价至44港元 评级“与大市同步”

时间:20-08-31 16:34    来源:东方财富网

原标题:大摩:上调金山软件(03888)(3888.HK)目标价至44港元 评级“与大市同步”

大摩发表的研究报告指,金山软件(3888.HK)在WPS、B2C及游戏业务方面势头维持强劲,而展望亦正面,惟最具价值的WPS B2B业务在疫情下因政府及企业IT订单延迟受影响,该行估计下半年将有复苏,而公司领导地位不变。将公司目标价由28港元升至44港元,评级“与大市同步”。

该行指出在办公软件方面月活跃用户增长三成,当中付费用户基础扩张98%,惟收入增长由去年的63%减慢至34%,主要因为来自政府及企业的IT订单及线上广告业务弱过预期,而在消费者层面订阅则按年增长71%,主要受惠在家工作需求,公司会继续透过创新增值服务进一步改善收费比例。而在B2B层面,管理层对于公共领域软件本地化的看法乐观,而第三季初已见强劲复苏,有信心在办公软件市场份额可维持90%以上。


(文章来源:格隆汇)