金山软件(03888.HK)

摩通:予金山软件(3888.HK)“增持”评级 目标价50港元

时间:20-08-19 15:27    来源:东方财富网

原标题:摩通:予金山软件(03888)(3888.HK)“增持”评级 目标价50港元

摩通发表研究报告,指出随着金山软件(3888.HK)旗下的KOS Holdings及Kingsoft Cloud分拆上市后,公司成功释放过去被市场忽略的价值。公司的股价自KOS于去年11月18日上市后,已累升124%。该行相信,旗下子公司分拆上市导致投资者对金山软件作重新评价,认可其为一间业务范围覆盖SAAS、IAAS及游戏的控股公司,多于只是一家普通的游戏公司。

该行预期在未来12个月,公司股价将会上升,主要是受到KOS Holdings及Kingsoft Cloud的股价表现所带动;潜在的按市值计价事件,可释放持仓折扣;派息及股份回购;以及是游戏《剑侠情缘》系列的表现超出预期。该行预期公司今年的网络游戏业务的收入及经营溢利分别增长16%及76%。腾讯(0700.HK)拥有其网络游戏子公司Seasun的10%权益,相信公司与腾讯的进一步合作有潜在的上行空间。给予公司“增持”投资评级,目标价为50港元。

(文章来源:格隆汇)