金山软件(03888.HK)

富瑞:金山软件(3888.HK)在线游戏业务迅速恢复 给予买入评级

时间:20-06-11 12:33    来源:格隆汇

富瑞发表研究报告指,金山软件(03888)(3888.HK)旗下电脑版《剑侠情缘3》(JX3)扩展包推出令玩家满意,其在线游戏业务迅速恢复,首季收入和每日活跃用户分别按年增长33%和20%,同时新版本的手机版JX3预计将在短期内发布,加上下半年或有2-3款新游戏推出,该行给予其买入评级,目标价35港元。

该行指出,随着订阅模式的日益普及,WPS的每月活跃用户量保持快速增长的势头,首季度达到4.4亿港元,而收入按季下降逞要是由于季节性因素。该行续指,WPS为领先办公应用软件,其正处于有利位置,可以抓住长期发展的机遇。

该行认为,金山软件2020年基本面不断改善,随著新游戏的发布以及行业向家用软件迁移的趋势,游戏业务和WPS的利润率前景有望改善。